두 번째 리뷰 Paper는 "Buy Tesla, Sell Ford: Assessing Implicit Stock Market Preference in Pre-trained Language Models"입니다. 제목을 간단하게 번역하면 "(테슬라 사고 포드 파세요~) 사전 훈련된 언어 모델(PLM)에서 내재된 언어 모델 주식 선호도 평가"라고 해석이 가능합니다. 언어 모델이 발달함에 따라서 여러 도메인에 많이 보급이 되었고, 이전에 소개한 논문리뷰 "FinBERT" 언어 모델 또한 그렇습니다. 여기 논문에서는 언어 모델이 전반적으로 주식 시장에 선호하는 편향을 가지고 있으며, 섹터들끼리 또는 섹터 내에서 선호도 차이가 상당하다는 것을 발견했다는 논문입니다. 이러한 문제에 대한 인식을 가져봐야 한다는 논문입..

퀀트 전략 관련하여 간접적으로 도움이 될 만한 논문들을 여유가 될 때마다 리뷰하고자 합니다. 하지만 그냥 일반적으로 유명하다고 알려진 논문보다는 필자가 직무는 AI 쪽에 조금 더 가깝고 퀀트는 취미이기 때문에 조금 색다른 내용들 위주로 소개할 예정입니다. 이전에 대안 데이터 관련 글을 작성하였는데, 이와 NLP를 결합한 컨텐츠를 하고자 합니다. 첫 번째 리뷰 Paper는 "FinBERT—A Large Language Model for Extracting Information from Financial Text"입니다. 제목 그대로 Financial Text를 바탕으로 언어 모델을 만든 것인데, 2020년 7월에 첫 버전이 나오고 올해 final revised 된 paper입니다. 참고로 FinBERT라는..

퀀트에서 주로 활용되는 데이터라 하면 간단하게는 개별종목이나 시장 지수에 대한 등락이나 차트 데이터를 떠올릴 수 있습니다. 조금 더 범위를 확장하면 원자재나 채권이 있을 것이고 올해 시장에 상승 및 하락의 핑계로 가져다 붙이기 좋은 소재이면서 주기적으로 발표하는 신규 실업수당 청구건수나 CPI와 같은 거시경제 지표들을 떠올릴 수 있습니다. 즉, 전통적으로 사용하는 재무제표나 주식 가격 등의 데이터들이 금융업계에서 주로 사용되는 데이터들입니다. 금융자산 시장이 살아있는 한 항상 다양한 시장 참여자들은 항상 시장 초과 수익(편의상 Alpha)를 찾고자 노력을 했었습니다. 하지만 방금 언급한 여러 자산군 데이터(편의상 금융 데이터)에서 나온 논문들은 Alpha가 몇 개월 가지도 못하고 사라지는 현상이 지속되고..

젠포트 전략 구현하기 두 번째 Topic으로는 마법공식입니다. 마법공식으로 유명한 사람은 역시 조엘 그린블라트입니다. 여기서 핵심 컨셉으로는 저평가(가치 지표)와 고수익(수익성 지표)을 basis로 한다는 점입니다. 조엘 그린블라트의 마법공식 자세한 내용은 여기를 참고해보시는 게 좋을 것 같고, 저는 강환국 작가님의 영상에서 이야기하는 '신 마법공식' 관련해서 젠포트로 구현해보겠습니다. 전략 소개 다루고자 하는 전략은 아래 영상을 바탕으로 작성하고자 합니다. 아래 영상은 21년 6월에 나온 영상임을 참고해주시길 바랍니다. 이 글을 읽고 따라 하기 전에 한번 보시는 것을 추천드립니다. (썸네일이 상당하다는 것은 덤입니다.) https://youtu.be/_q1PF8liP48 팩터 및 논문 간단 소개 영상 ..

개인 투자자가 퀀트 투자를 시작하는 데 있어 제일 난이도가 높은 부분은 양질의 주식 종목의 데이터 수집과 품질 검수 부분이라고 생각합니다. 이 부분에 있어 양질의 데이터와 백테스팅을 하는데 도움을 주는 플랫폼으로 젠포트가 있습니다. 퀀트 투자 입문하는데 다양한 팩터와 조건식 함수를 바탕으로 전략을 구현 및 검증을 하고 실전 매매하는데 꽤나 간편한 도구로 평가를 받고 있는데, 유튜브 "할 수 있다! 알고 투자" 채널을 운용중이신 강환국 작가님 나오는 내용을 바탕으로 젠포트에서 구현을 시작해보겠습니다. 전략 소개 다루고자 하는 전략은 아래 영상을 바탕으로 작성하고자 합니다. 아래 영상은 21년 5월에 나온 영상임을 참고해주시길 바랍니다. 이 글을 읽고 따라하기 전에 한번 보시는 것을 추천드립니다. https..

https://cafe.naver.com/invest79/14228 강환국 & systrader79 퀀트 자료 collection vol.3.pdf + systrader79 전자책 공유합니다 (100개 chapter, 991 페이 강환국님의 '할 수 있다 알고 투자' 동영상 슬라이드 세 번째 자료 공유합니다. ​ 강환국님의 할 수 있다 알고 투자는 현재 700 개가 넘는 동영상이 있는데, 그 중 17... cafe.naver.com 매번 좋은 양질의 자료를 업로드 해주시는 두 분께 감사드립니다. 관심있으신 분들도 공유 게시글 읽어보시고 공유하면 좋을 것 같습니다!

주식이나 코인에서 많은 시장 참여자들은 다양한 방법으로 돈을 벌고 잃기도 합니다. 시장 참여자들 중에 또 각자 취향에 맞는 기법들을 공부하고 실전에 적용합니다. 현물/선물 트레이딩에서도 돈을 버는 다양한 방법들이 존재합니다. 추세 매매, 돌파 매매, 역추세 매매가 그중 대표적인 기법이라고 할 수 있을 것 같습니다. 각 기법들 마다 승률과 손익비, 본인이 감당할 수 있는 심리적인 측면에서 장단점이 명확합니다. 추세 매매는 가격이 저항대를 뚫고 매수를 하는 매매방법입니다. 소위 말해 불타기를 하고 추세가 꺾일 때 매도하는 방법입니다. 매물대를 강하게 돌파하며 진입하는데, 장점으로는 즉각적인 수익이 발생하는 장점이 있습니다. 단점은 이 매매방법의 승률이 낮은 편이며 심리적으로 상당히 스트레스가 존재합니다. 장..

저는 2021년 3/4분기부터 공모주 청약을 처음 시작해보았고 소액으로 거의 무조건 이득을 볼 수 있다는 점에 흥미를 가지고 관련 내용을 찾아보았습니다. 강력한 기대수익을 내는, 대박을 노리는 투자자들에게는 큰 매력이 없는 투자방법이겠지만, 무조건 예금이자 이상의 수익을 목표로 한다면 훌륭한 투자방법이 공모주 청약입니다. 이번 글은 공모주 청약 투자방법에 대한 2020년까지의 과거의 사례를 바탕으로 이 글을 정리하고자 합니다. 해당 내용은 '주식시장을 이긴 전략들'이라는 책에 있는 데이터를 바탕으로 분석한 결과를 요약함을 먼저 알립니다. 저자가 테스팅한 통계 결과는 이 블로그에 모두 엑셀 파일로 업로드되어있습니다. 그럼 시작해보겠습니다. 1) 공모주 청약 투자의 핵심 팩터 1 - 청약 경쟁률 이 투자 방..

암호화폐는 자산배분의 시각에서, 다른 자산군과 상관관계가 작으면서도 수익성 개선에도 기여를 하는 자산군으로 점점 인식이 인정을 받고 있는 추세입니다. 변동성이 심하지만 이를 잘 활용한 젊은 부자들도 많이 생겨났습니다. 필자는 펀더멘탈도 없는 암호화폐에 대한 부정적 시각을 가지고 있었지만 9월부터 암호화폐에 대한 관심을 가지게 되었고, 공부를 하고 나니 주식보다 더 재미있고 흥미로운 분야임을 뒤늦게 깨달아서 후회하고 있습니다. (항상 반성하고 있습니다.) 그래서 입문하는 사람들에게 조금이나마 도움이 되고자 트레이딩이나 각종 정보들을 얻는데 도움이 되는 사이트 중심으로 정리하고자 합니다. (대표적인 거래소 위주의 사이트는 제외를 하였습니다.) 1. Crypto Fear & Greed Index 암호화폐 트레..

저번 글에서는 단순 이동 평균선을 활용한 마켓타이밍으로 비트코인 매매 승률을 올리는 것에 대해 논의를 해보았습니다. 하지만, 이전 글에서 언급한 것처럼 여전히 이 방법이 '최근'에는 유효한지 확인이 필요한 것 같습니다. 또한 방법을 조금 더 개선할 수 있는지 확인해 보겠습니다. 1. 관찰 기간 축소 (2018.02~2021.11.13) 거시적인 경제적인 이벤트나 규제 등에 의해서 자산 시장에서는 큰 상승과 폭락 시기엔 시장 참여자들이 변화합니다. 2017년에 비트코인은 엄청난 상승이 있었고, 2018년 초에 Drawdown의 골이 상당히 깊은 것을 알 수 있습니다. 낙폭의 평균이 -40%임을 보면 어지러움을 느낄 수 있습니다. 시계열에서 regime-shift-models 같은 내용들이 있었는데, 잘 아..